インドの半導体野望：年間ナノチップと4年以内の技術自給率90％への道筋分析

2026年1月27日、インド電子情報技術大臣のアシュウィニ・バイシュナウはニューデリーで、業界にとって画期的な目標を発表しました：インドは2032年までに3ナノメートルの先進的な半導体チップの製造を実現し、今後4年間で、コンピューティング、RF、ネットワーク、パワー、センサー、ストレージの6つの主要チップカテゴリーにおいて、70%から75%の技術的自給率を達成する計画です。この発表は、ダボス世界経済フォーラムでインドを世界四大半導体製造拠点の一つとして位置づけた発言に続くものです。現在、インドの半導体市場規模は約500億ドルで、その90%が輸入に依存しており、世界の製造ランキングではわずか13位です。バイシュナウの青写真は、この南アジアの大国が、世界の半導体サプライチェーンの周縁から、アメリカ、台湾、韓国、中国本土が主導する中心的な競技場に参入しようとしていることを示しています。

野心の背後にある戦略的推進力：セキュリティ、サプライチェーン、市場

ニューデリーの政策立案者からダボスのグローバルエリートフォーラムに至るまで、インドの半導体戦略の核心的な推進力は明らかである。データによると、2024年4月から11月の期間中、インドのチップ輸入の48.5%が中国本土と香港に由来している。この依存は、米中技術競争の激化と米国の輸出規制措置の拡大という背景において、顕著な戦略的リスクを構成している。先進的なチップに対する米国の輸出規制はインドにも同様に適用され、これがニューデリーに技術サプライチェーンの強靭性を再評価することを迫っている。

より深層の理由は、半導体が現代経済の「デジタル食糧」となったことにある。インド政府が設定した目標は、単なるスマートフォンチップの製造にとどまらない。ヴァイシュナフ氏が明確に指摘したように、これら6大カテゴリーのチップを掌握することは、インドがドローン、ミサイル、砲弾、自動車、鉄道、宇宙開発など、あらゆる主要システムを自律的に構築できることを意味する。これは国防安全保障、重要インフラ、将来の産業競争力に直結する。インド半導体ミッション（ISM）は2021年以降、1,000億ドル以上を投入しており、その第二段階（ISM 2.0）の核心は、製造能力を2ナノメートル・ノードへと推進することにある。アナリストは、これは典型的な危機主導型産業政策であり、その論理は1970～80年代の日本や韓国と相通じるものの、直面する世界的競争環境は全く異なると指摘している。

図面からウェハーへ：製造能力が最大の試練

壮大な目標は堅固な製造基盤によって支えられる必要があり、これはまさにインドが過去20年間に繰り返し挫折してきた分野です。歴史を振り返ると、2014年に発表された2つのウェハーファブプロジェクトは立ち消えとなりました。2023年には、フォックスコンとベダンタの合弁プロジェクトが崩壊。2025年には、イスラエルのタワーセミコンダクターとインドのアダニグループによる1000億ドル規模のプロジェクトが中断されました。ロイターの報告書は、フォックスコン・ベダンタプロジェクトの失敗の一因を政府の承認遅延に帰しています。これらの挫折は、インドのウェハーファブ構想に影を落としています。

現在、期待は西部グジャラート州ダヘラで建設中のプロジェクトにかかっている。地元の巨大企業タタグループと台湾の力晶半導体製造会社（PSMC）の合弁工場は、今年または来年に完成予定で、目標生産能力は28ナノメートル以上の成熟プロセスチップである。これはインド初の本格的な大規模ウェハー製造工場（Fab）となる。同時に、インドが承認した10の半導体プロジェクトの大半は、技術的ハードルと投資額が比較的低い組立、テスト、マーキング、パッケージング（ATMP）工場である。例えば、アッサム州にある別のタタ半導体テスト工場のスケジュールは、2025年半ばから2026年4月に延期された。マイクロン・テクノロジーのインドにおけるATMP工場の稼働開始日も、2024年末から2026年2月に延期されている。

一つの前向きなシグナルがカーン・セミコンダクターからもたらされた。同社のグジャラート州にあるATMP工場は、政府の承認を得てわずか1年後の2025年10月に商業運転を開始し、米国顧客に最初のチップを納入した。これは、インドがサプライチェーンのバックエンドにおいて迅速な実行能力を有していることを証明している。しかし、ATMP工場の投資額は約15億ドルであるのに対し、先進的なウェハーファブの投資額は100億ドルに達する可能性があり、建設期間は5年から6年にも及ぶ。テクノロジーリサーチ企業TechARCのアナリスト、フェイサル・カウサは率直に述べている：「ファブに関しては、私たちが本当にその道を歩めるかどうか、依然として疑わしい。」 インドがATMPから先進的製造への溝を越えられるかどうかが、2032年の目標の成否を分ける鍵となる。

生態、人材、資本：持続可能な競争力を構築する三重の課題

製造工場が立ち上がったとしても、健全な半導体産業には設計エコシステム、ハイエンド人材、長期的な資本が必要です。インドは世界のチップ設計人材の5分の1を擁し、彼らはNVIDIA、テキサス・インスツルメンツ、インテル、AMDなどのトップ企業で働いています。過去4年間で、インド半導体ミッションは6万7千人の学生を訓練し、10年以内に8万5千人の強力な人材プールを育成することを目指しています。しかし、競争力のあるチップを設計することは、単にエンジニアを雇うだけでは不十分です。

Counterpoint Researchのアナリスト、ニール・シャーは指摘している：先進的なチップを設計するには、独自の知的財産権生成能力を持つ強力な研究開発チーム、差別化を実現するためのカスタムチップ設計能力、そしてそれを支える完全なソフトウェアスタックが必要である。これはまさに、現在のインドの技術エコシステムが欠如している点だ。半導体スタートアップAnanant Systemsの創設者兼CEO、キランジャン・シンは明かしている：インドのチップ設計会社の収益の約20%は、設計に使用される知的財産権のライセンス料の支払いに充てられている。世界の主要なチップ設計IPの多くは米国が掌握しており、2025年には世界の半導体IP収益の37%以上を占めている。独自IPの不足は、インド企業が長期的にサプライチェーンの中低付加価値セグメントに閉じ込められる可能性を意味する。

資本はもう一つのボトルネックです。コアIP設計の開発には4年を要し、それを製品化するまでにさらに2～3年かかり、その間はほとんど収入がありません。シン氏によれば、インドのベンチャーキャピタルは初期段階の企業を支援する際、これほど長いサイクルに資金を提供する忍耐力を欠いていることが多いとのことです。彼の会社は当初、米国の投資家から提供された600万ドルのシード資金で何とか持ちこたえました。しかし、状況は変わりつつあります。データインサイト企業Tracxnのデータによると、過去4年間でインドの半導体スタートアップへのベンチャーキャピタル投資は25倍以上に急増し、2025年には5億6900万ドルに達しました。Speciale Invest、Peak XV、Blume Venturesなどのベンチャーキャピタルが、チップ設計、IP、AIハードウェア分野に注目し始めています。さらに、政府は設計関連インセンティブ（DLI）制度を見直しており、償還ベースから前払い資金（株式またはローン形式）の提供に移行する可能性があり、業界ではこれが重要な改善策と見られています。

ナノ競争：技術ルートの戦略的選択

ヴァイシュナフが提唱した2032年の3ナノメートル目標は、業界内でインドの最適な技術ロードマップに関する議論を引き起こした。これは根本的な問題に触れている：インドは最先端分野でTSMCやサムスンと正面から競争すべきか、それとも需要が大きく安定した成熟プロセス市場に注力すべきか？

タタ-PSMC工場が目指す28ナノメートル以上のチップは、自動車、産業機器、家電製品など、多くの分野で広く使用されています。InCoreセミコンダクターの共同創設者兼CEOであるG.S.マドゥスダンは、今後20年から50年にわたって、ほとんどの消費および産業技術は依然として60ナノメートルから180ナノメートルの成熟したチップに依存すると考えています。技術が絶えず微細化し、3ナノメートルチップを必要とするというのは神話です。彼は、インドは5ドルから10ドルの価値を持つチップの大規模生産と輸出に焦点を当てるべきだと主張しています。これらのチップは世界中のほとんどの電子製品を駆動しています。彼の重要なマイルストーンは、年間10億個のチップを世界に出荷することです。米国の輸出規制が中国の多くの市場での供給を制限していることを考慮すると、マドゥスダンは、これがインドに低コスト半導体分野でユニークな機会を創出していると考えています。迅速に行動しなければ、この市場は我々の損失となります。

しかし、TechARCのカヴォサは反対の見解を持っている。彼は、電子製品の物理的なサイズが縮小し続けているため、10ナノメートル以下のチップをターゲットにすることが極めて重要だと指摘している。これらのチップは、ほとんどのスマートフォンやタブレットに既に使用されている。28ナノメートル以上のチップを追求することは意味がなく、その市場は時間の経過とともに縮小する可能性があると彼は考えている。一方、シャーの分析はより現実的だ：インドが先進的なチップを生産するためには、インテル、TSMC、サムスンのような大手企業が同国に工場を投資・設立しない限り難しい。タタのような国内のファウンドリが先進プロセスに到達するには、少なくとも10年間の継続的な投資、安定した顧客基盤、IPまたは技術移転、およびプロセス革新が必要である。

最終的に、この議論の答えは両者の間にあるかもしれない。IvyCap Venturesの創設者であるVikram Guptaが述べたように、インドの目標は最小ノードの競争に勝つことではなく、戦略的な能力を構築し、依存を減らすことである。国内で先進的な製造レベルに到達することさえ、大きな成果となるだろう。政府の戦略は多角的に進んでいるようだ：Tata-PSMCプロジェクトを通じて成熟したプロセス基盤を固めると同時に、DLI 2.0などの計画を通じて設計革新を促進し、将来のより先進的なノードへの飛躍に向けて技術と人材を蓄積している。

インドの半導体への野心は、国家の発展と深く結びついた壮大な賭けである。その成功は、年間数千億ドルの市場と数百万のハイエンド雇用機会に関わるだけでなく、地政学的にますます分断される世界において、自らのデジタル運命を主導する力を掌握できるかどうかにも関わっている。グジャラート州の建設現場からバンガロールの設計センターまで、製造、エコシステム、戦略にまたがるこの長い競争は、突撃のラッパを鳴らしたばかりだ。2032年は遠い先のように思えるが、半導体産業のタイムウィンドウは、躊躇する競争者を待ってはくれない。